Résultats

FLUX DE TRÉSORERIE ET INVESTISSEMENTS 6 1 Cash flow opérationnel 6 2 Variation du besoin en fonds de roulement 6 3 Investissements nets 6 4 Actifs dédiés 6 5 Cash flow avant dividendes 6 6 Dividendes versés en numéraire 6 7 Cash flow Groupe 6 8 Effet de la variation de change 6 9 Autres variations monétaires 6 10 Ratios financiers 7 GESTION ET CONTRÔLE DES RISQUES MARCHÉS 7 1 Gestion et contrôle des risques financiers 7 2 Gestion et contrôle des risques marchés énergies 7 3 Gestion des risques assurables 8 9 10 11 OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES PERSPECTIVES Page 2 sur 37 1 CHIFFRES CLÉS En application de règlement européen no 1606 / 2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales.

FLUX DE TRÉSORERIE ET INVESTISSEMENTS Cash flow opérationnel Variation du besoin en fonds de roulement Investissements nets Actifs dédiés Cash flow avant dividendes Dividendes versés en numéraire Cash flow Groupe Effet de la variation de change Autres variations monétaires Ratios financiers GESTION ET CONTRÔLE DES RISQUES MARCHÉS Gestion et contrôle des risques financiers Gestion et contrôle des risques marchés énergies Gestion des risques assurables OPÉRATIONS AVEC LES PARTIES LIÉES PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES PERSPECTIVES 3 5 5 8 8 10 10 11 11 11 11 11 12 12 15 18 19 19 19 20 20 20 21 21 21 22 23 23 23 23 23 23 23 24 24 32 34 35 35 35 35 Page 2 sur 35 1 CHIFFRES CLÉS En application de règlement européen no 1606 / 2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales.

change, taux d' intérêt, actions) et la politique de gestion du risque de contrepartie Groupe mise en place par le groupe EDF... =non applicable. 6 1 3 Gestion du risque de change En conséquence de la politique de financement et de couverture du risque de change... Sensibilité de la dette brute du Groupe à risque de change 30 juin 2018 Dette après instruments de couverture convertie en euros 45 917 1 968 6 701 1 283 55 869 Impact d' une variation défavorable de 10 % de cours de change 197 670 128 995 Dette après variation défavorable de 10 % de cours de change 45 917 2 165 7 371 1 411 56 864 (en millions d' euros) Emprunts libellés en euros (EUR) Emprunts libellés en dollars américains (USD) Emprunts libellés en livres britanniques (GBP) Emprunts libellés dans d' autres devises TOTAL DES EMPRUNTS Du fait de la politique de couverture du risque de change sur les dettes mise en place à sein de Groupe.

que ceux liés à certains contrats de matières premières... (B) Couverture de flux de trésorerie Il s' agit d' une couverture de transactions futures hautement probables pour lesquelles les variations de flux de trésorerie générées par l' élément couvert sont compensées par les variations de valeur de l' instrument de couverture.

que ceux liés à certains contrats de matières premières... (B) Couverture de flux de trésorerie Il s' agit d' une couverture de l' exposition à la variabilité des flux de trésorerie associés à un actif ou un passif... Les variations cumulées de juste valeur des instruments de couverture sont enregistrées en capitaux propres pour leur partie considérée.

dans moindre mesure, dans cadre de ses actifs de trésorerie et des participations directement détenues par le Groupe (voir section 4 2 1 3 5 ("Risque actions;") )risque de taux d' intérêt... Le risque de taux d' intérêt est également lié aux titres de créances détenus dans cadre de la gestion des actifs dédiés constitués pour couvrir les engagements à long terme du Groupe dans domaine de nucléaire et ses engagements en matière de retraite et autres dispositions spécifiques en faveur de personnel (voir section 4 2 1 3 6 ("Risque de taux d' intérêt.

1 6 2 3 3 Instruments financiers dérivés qualifiés de couverture Le groupe EDF utilise des instruments dérivés pour couvrir ses risques de change et de taux ainsi... Leur valeur au bilan est ajustée des variations de juste valeur à titre de risques couverts (change et taux) en application de la comptabilité de couverture.

pouvant présenter notamment des risques relatifs à la conversion des devises si les activités financières d' un investisseur sont effectuées principalement dans une unité monétaire différente de la devise prévue par les modalités spécifiques des Titres. risques liés à la valeur des Titres sur le marché La valeur des Titres sur le marché peut être affectée par la solvabilité de l' Émetteur et un certain nombre de facteurs additionnels.

pouvant présenter notamment des risques relatifs à la conversion des devises si les activités financières d' un investisseur sont effectuées principalement dans une unité monétaire différente de la devise prévue par les modalités spécifiques des Titres... Euroclear et Clearstream Luxembourg. ]Section E.

pouvant présenter notamment des risques relatifs à la conversion des devises si les activités financières d' un investisseur sont effectuées principalement dans une unité monétaire différente de la devise prévue par les modalités spécifiques des. 57- Résumé Elément Titre Titres.