Résultats

Suite à l' Émission, en considérant une Émission d' un montant nominal de 2 399 999 989 27 euros représenté par 219 579 139 Obligations d' une valeur nominale unitaire de 10 93 euros, sur la base du ratio de conversion initial, la dilution potentielle serait d' environ 7 1 % de capital de la Société si le Droit à l' Attribution d' Actions était exercé pour l' ensemble des Obligations et que la Société décidait de remettre uniquement des actions nouvelles en cas de exercice du Droit à l' Attribution d' Actions.

Suite à l' Émission, en considérant une Émission d' un montant nominal de 2 399 999 989 27 euros représenté par 219 579 139 Obligations d' une valeur nominale unitaire de 10 93 euros, sur la base du ratio de conversion initial, la dilution potentielle serait d' environ 7 1 % de capital de la Société si le Droit à l' Attribution d' Actions était exercé pour l' ensemble des Obligations et que la Société décidait de remettre uniquement des actions nouvelles en cas de exercice du Droit à l' Attribution d' Actions.

+ 12 5 % Strong growth in net income The financial structure is now on a much more solid footing 3 Net financial debt / EBITDA ratio... EBITDA ratio 4 Strategy reaffirmed... a major component of a diversified energy mix Investment programme Increased visibility on the French power market Nuclear power' s role in the French energy mix Initial ARENH level and tariff trends EDF.

sur la base du ratio de conversion initial. la dilution potentielle serait d' environ 7 1 % de capital de la Société si le droit à l' attribution d' actions était exercé pour l' ensemble des Obligations et.

TO DELIVER ATTRACTIVE IRR SPREADS (1) ABOVE WACC Rigorous country analysis Stringent initial project selection Advanced engineering capabilities to estimate projects' returns ONSHORE WIND 200 to 300 bps Unique procurement process with in... Generation EBITDA ratio in 2013- 16= c.

0 46 / share i. e. a payout ratio of 60 % Strategic priorities confirmed- Signing of the acquisition of Gas Natural Vendita Italia in Italy (expected closing date at the end of February 2018) and acquisition of Imtech in the United Kingdom... 0 .7bn compared to 2015 1 .9bn compared to 2015 target exceeded one year early initial target reached one year early First political and regulatory changes.

0 46 / share i. e. a payout ratio of 60 % Strategic priorities confirmed- Signing of the acquisition of Gas Natural Vendita Italia in Italy (expected closing date at the end of February 2018) and acquisition of Imtech in the United Kingdom... 0 .7bn compared to 2015 1 .9bn compared to 2015 target exceeded one year early initial target reached one year early First political and regulatory changes.

The valuation, at 8 .2bn, is fully in line with our initial announcement... We had announced a proposed payout ratio of 60 % of net income excluding non items and adjusted for hybrids remuneration... And our dividend policy remains based on a payout ratio between 55 % and 65 % of net recurring income, adjusted for hybrid coupons.

À titre illustratif, en considérant une Émission d' un montant nominal de 2 4 milliards d' euros et une valeur nominale unitaire des Obligations de 11 49 euros 3, sur la base du ratio de conversion initial, la dilution potentielle serait d' environ 6 7 % de capital de la Société si le Droit à l' Attribution d' Actions était exercé pour l' ensemble des Obligations et que la Société décidait de remettre uniquement des actions nouvelles en cas de exercice du Droit à l' Attribution d' Actions.

À titre illustratif, en considérant une Émission d' un montant nominal de 2 4 milliards d' euros et une valeur nominale unitaire des Obligations de 11 49 euros 3, sur la base du ratio de conversion initial, la dilution potentielle serait d' environ 6 7 % de capital de la Société si le Droit à l' Attribution d' Actions était exercé pour l' ensemble des Obligations et que la Société décidait de remettre uniquement des actions nouvelles en cas de exercice du Droit à l' Attribution d' Actions.