Emprunts

Programmes d'emprunts

Une des clés de la croissance du groupe EDF réside dans son aptitude à diversifier ses sources de financement.

Emprunts à moyen terme et long terme

Programme EMTN (Euro Medium Term Note)

EDF SA accède régulièrement au marché obligataire de moyen et long terme dans le cadre d’un programme EMTN qui lui permet de lever des fonds sur les marchés financiers au moyen d’émissions d’obligations et par l’intermédiaire de courtiers.

Le programme EMTN d’EDF est enregistré à Paris, au Luxembourg et dans certains pays de l’Union européenne. Son plafond est de 45 milliards d’euros.

EDF Energy et Edison disposent également de leurs propres programmes EMTN dont les plafonds respectifs s’élèvent à 5 milliards d’euros, 4 milliards de livres et 2 milliards d’euros.

Emprunt auprès des particuliers

EDF a lancé le 17 juin 2009, en France, un emprunt obligataire ouvert à tous les particuliers. D'une durée de cinq ans, il a été rémunéré annuellement à un taux d’intérêt fixe de 4,5 %.

Le capital investi a été intégralement remboursé au terme de la période. La souscription était ouverte auprès de toutes les agences bancaires.

Cette obligation est cotée (en continu) depuis le 17 juillet 2009 sur Euronext Paris avec les références suivantes :

  • Libellé : EDF 4,5 % 17JUL14
  • Code CFI
  • ISIN : FR 0010758888
  • Mnémonique : EDFAO (la cotation peut être obtenue sur les principaux sites boursiers)

Emprunts à court terme

Le groupe EDF a accès à des ressources de court terme dans le cadre de différents
programmes :

  • billets de trésorerie
  • US Commercial Paper : papier commercial sur le marché américain
  • Euro Commercial Paper : papier commercial sur l’euromarché

Ces programmes ont chacun leur propre plafond (voir le tableau ci-dessous).
EnBWet EDF Energy disposent également de tels programmes. Leurs plafonds respectifs s’établissent à 2 milliards d’euros et 1 milliard de livres.

Programme d'émission à court terme

Plafonds
Billets de trésorerie 6 000 M€
Billets à moyen terme négociables 305 M€
US Commercial Paper 10 000 M$
Euro Commercial Paper 1 500 M$
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